Почему инвестиции в незарегистрированные компании менее подвержены влиянию кризиса

Пандемия Covid-19 вызвала резкое падение на всех рынках, сметенных страхом перед глобальной рецессией. Фондовые рынки показали худший квартал после финансового кризиса 2008 года с высокой волатильностью и неопределенностью. Мировые финансовые центры запаниковали, оказав воздействие на мировую экономику, которое трудно оценить в долгосрочной перспективе. Незавершенные или частные акции, привлекательный и динамичный класс активов, кажется, сопротивляются лучше.

Частный капитал исторически для богатых профессиональных инвесторов или институциональные инвестиционные фонды стали доступны розничным инвесторам через налоговые фонды: паевые инвестиционные фонды в области инноваций и местных инвестиционных фондов. FCPI и FIPтаким образом, можно инвестировать в незарегистрированные компании в обмен на налоговую прибыль при входе от 18% до 38%. Эти средства предлагаются управляющими компаниями, которые предоставляют свой опыт в выборе и управлении инвестициями такого типа. Краудфандинг или краудфандинг также вызвали значительный энтузиазм со стороны людей, которые стремятся напрямую финансировать незарегистрированные компании по своему выбору, извлекая выгоду из относительно высокой валовой доходности. Закон Пакта от 22 мая 2019 года, касающийся роста и преобразования компаний, открыл возможность выставления договоров страхования жизни, связанных с единицами, фондам прямых инвестиций, что позволяет ориентироваться сбережения к незарегистрированным.

Что касается доходности, частные инвестиции, проанализированные с 1987 года компанией France Invest (ассоциация инвесторов для роста), показывают годовой результат в 9,9%. За период с 2004 по 2018 год частные фонды достигли годовой эффективности в 11,2%, что позволило достичь чистых показателей, превосходящих CAC, но также и индексы недвижимости. Таким образом, период 2004–2018 годов охватывает кризис фондового рынка, связанный с обвалом рынка недвижимости в 2007 и 2008 годах. На большинстве мировых фондовых бирж за неделю произошел самый большой спад в своей истории: -22% в Париже, -24% в Токио, где обанкротилась страховая компания и -21% в Нью-Йорке.

За период 2009 — 2018 гг., Который соответствует периоду после финансового кризиса, французский частный акционерный капитал превзошел CAC 40 в конце 2018 г. с 8,8% годовых показателей за 10 лет против 7,3% для САС 40.

Исследование было опубликовано в июне 2019 года и проведено в партнерстве с аудиторской фирмой EY.

С точки зрения волатильности, которая представляет риск инвестиций, чем выше волатильность ценной бумаги, тем выше краткосрочная доходность с одинаково высоким потенциалом для убытков. Не перечисленные данные показали, что историческая волатильность значительно ниже, чем у других классов активов, по техническим и фундаментальным причинам. Действительно, рынок не знает движений паники и паники инвесторов. Нет ежедневных котировок акций, что ограничивает волатильность. Инвесторы обязуются поддерживать финансируемую компанию в реализации ее бизнес-плана. Таким образом, они могут вмешиваться в управленческие решения, которые позволят выжить компании. Выравнивание интересов между менеджерами компаний,

Влияние кризисов на компании, не включенные в листинг, анализируется в каждом конкретном случае, некоторые компании, вероятно, будут сильно затронуты, другие менее выраженным и временным образом, некоторые могут пережить кризис без потерь. долговечны. Наконец, некоторые компании могут улучшить свою деятельность в периоды кризиса.

Таким образом, тот, кто не в списке, имеет больше возможностей для противодействия, когда экономика сильно пострадала от кризиса, подобного кризису коронавируса.

Инвестиции в МСП очень часто осуществляются через специализированные фонды, которые располагают достаточными средствами для осуществления новых инвестиций или поддержки портфельных компаний, чтобы справиться с кризисом. Это также долгосрочные инвестиции, которые позволяют инвесторам сохранять свою позицию и не паниковать.

Вложить деньги.ру © 2017
.